Чистая прибыль: что это такое, как её посчитать и почему её не видно на счёте

Собственник получает от бухгалтерии отчёт за год: чистая прибыль 18 миллионов. Хорошая новость. Он прикидывает, сколько можно забрать дивидендами, открывает банк-клиент — на счёте шесть миллионов, и через неделю зарплата. Где ещё двенадцать?

Никто их не украл. Просто прибыль и деньги на счёте — разные вещи, и между ними стоят вполне понятные статьи. Разберём, как она считается, где прячется и как ей пользоваться в управлении.

Что такое чистая прибыль

Чистая прибыль — это финансовый результат компании после вычета всех расходов: себестоимости, операционных затрат, амортизации, процентов по кредитам, прочих расходов и налога на прибыль. Это последняя строка финансового результата, «то, что осталось».

Именно из неё платятся дивиденды собственникам, и именно она показывает, заработала ли компания за период что-то для владельцев. Если результат отрицательный, это чистый убыток.

Выручка показывает, сколько компания продала. Чистая прибыль показывает, сколько из этого осталось владельцу. Деньги на счёте показывают, сколько можно потратить прямо сейчас. Это три разных ответа.

Как посчитать чистую прибыль: формула

Итог получается последовательным вычитанием из выручки. На каждом шаге образуется свой промежуточный результат, и каждый из них полезен для управления.

Коротко формулу можно записать так:

Чистая прибыль = выручка − себестоимость − коммерческие и управленческие расходы − проценты к уплате ± прочие доходы и расходы − налог на прибыль

В бухгалтерском отчёте о финансовых результатах она стоит в строке 2400 «Чистая прибыль (убыток)». В управленческом отчёте о прибылях и убытках — последней строкой, и там же видны все промежуточные уровни.

Пример расчёта чистой прибыли

Условная оптово-розничная компания за год. Цифры условные.

Из 150 миллионов выручки собственнику осталось 15. Рентабельность по чистой прибыли — 10%. Это и есть ответ на вопрос «сколько я заработал за год», но не ответ на вопрос «сколько денег я могу забрать».

Почему чистая прибыль есть, а денег нет

Прибыль считается методом начисления: выручка признаётся в момент отгрузки, расход — в момент, когда он относится к периоду. Деньги движутся по своим правилам. Между прибылью и остатком на счёте обычно стоят пять статей.

В примере из начала статьи двенадцать миллионов разницы почти наверняка сидят в этих строках: выросшая дебиторка растущего бизнеса, расширенный склад, новый автомобиль для доставки, платежи банку по кредиту. Подробно о том, как деньги застревают в обороте, — в статье об оборотном капитале, а о том, чем это заканчивается без контроля, — в материале о кассовом разрыве.

Чистая прибыль ИП и компании на упрощёнке

На упрощённой системе нет налога на прибыль, вместо него платится налог по УСН. Схема расчёта та же, меняется только налог в конце.

Чистая прибыль на УСН = доходы − расходы бизнеса − налог по УСН − страховые взносы (у ИП — и взносы за себя).

У индивидуальных предпринимателей есть важная ловушка. Деньги, которые предприниматель снимает себе на жизнь, — это не расход бизнеса, а распределение прибыли. Если считать их расходом, прибыль бизнеса окажется заниженной, и наоборот: если собственник работает в бизнесе бесплатно, прибыль окажется завышенной на сумму зарплаты, которую пришлось бы платить наёмному управляющему.

Для честной картины поставьте в расходы рыночную зарплату директора, даже если вы её себе не платите. Тогда результат покажет, сколько зарабатывает бизнес как актив, а не как ваше рабочее место.

Рентабельность по чистой прибыли

Сумма в рублях не позволяет сравнивать: 15 миллионов — это много для компании с выручкой 50 и мало для компании с выручкой 500. Поэтому её переводят в процент.

Рентабельность по чистой прибыли = чистая прибыль ÷ выручка × 100%

Смотреть стоит все три уровня сразу. Если итоговая рентабельность падает, они показывают, где именно: в цене и закупке, в расходах на команду и маркетинг или в процентах и налогах. Подробнее о видах рентабельности — в статье о рентабельности бизнеса, а о разнице между выручкой и прибылью — в материале выручка и прибыль: в чём разница.

Как читать чистую прибыль по месяцам

Годовой итог интересен банку и налоговой. Собственнику нужна помесячная динамика: в каком месяце результат просел и почему. Но помесячная прибыль скачет, и смотреть на неё в лоб легко сделать неправильный вывод.

• Сезонность. Сравнивайте месяц не с прошлым месяцем, а с тем же месяцем прошлого года. Падение в январе после декабря у большинства бизнесов нормально, падение января к прошлому январю — сигнал.
• Разовые события. Годовая премия, крупный ремонт, списание товара делают один месяц убыточным. Отмечайте такие события в отчёте, чтобы через полгода не гадать, что случилось.
• Скользящий итог за двенадцать месяцев. Сумма результата за последние двенадцать месяцев сглаживает сезонность и показывает тренд: растёт бизнес или нет.
• Доля в выручке. Рубли растут вместе с продажами, а рентабельность показывает, стал ли бизнес эффективнее.

Хорошая практика — смотреть итог месяца не позже десятого числа следующего. Если отчёт приходит через полтора месяца, решения принимаются по устаревшей картине. Как выстроить такую отчётность, описано в статье об управленческой отчётности.

Чистая прибыль, EBITDA и оценка бизнеса

Итоговая строка зависит от того, сколько у компании долгов, какой налоговый режим и сколько оборудования она амортизирует. Поэтому для сравнения компаний между собой и при оценке бизнеса часто смотрят не на неё, а на операционную прибыль до амортизации — EBITDA. Покупателю бизнеса важно, сколько зарабатывает сама деятельность: долги и налоговую схему он всё равно перестроит под себя.

Собственнику оба показателя нужны одновременно. EBITDA отвечает, хорошо ли работает бизнес как машина. Итог после налогов отвечает, сколько этой машины достаётся владельцу. Если EBITDA растёт, а итоговая прибыль стоит на месте, рост съедают проценты по кредитам и амортизация новых вложений, и это повод пересмотреть, как финансируется рост.

Банк при выдаче кредита тоже смотрит на оба уровня: на операционную прибыль — чтобы понять, хватит ли её на обслуживание долга, на итоговую — чтобы убедиться, что компания не работает в убыток. Убыточный год в отчётности осложняет получение кредита, даже если денежный поток положительный.

Как распределять заработанное

Заработанную прибыль можно направить в три стороны, и решение стоит принимать сознательно, а не по остатку.

• Рост оборотного капитала. Если компания растёт, ей нужно больше денег в дебиторке и на складе. Эти деньги надо оставить в бизнесе, иначе рост придётся финансировать кредитом.
• Обновление и развитие. Оборудование, автоматизация, новые направления. Амортизация показывает, сколько стоит износ того, что уже есть; если ничего не обновлять, через несколько лет придётся вложить много сразу.
• Резерв. Запас на один-три месяца постоянных расходов защищает от сезонных провалов и задержек оплат.
• Дивиденды. То, что остаётся после первых трёх пунктов.

Частая ошибка — забирать дивидендами всю прибыль года, не глядя на деньги. Через два-три месяца компания упирается в кассовый разрыв и берёт кредит, чтобы заплатить зарплату. По сути, собственник занимает у банка деньги, которые только что вывел из бизнеса, и платит за это проценты.

Как увеличить чистую прибыль

Рычагов немного, и все они видны в цепочке расчёта.

1. Цена и структура продажПоднять цену там, где клиенты не уходят, и сместить продажи в сторону более маржинальных товаров и клиентов.
2. СебестоимостьПересмотреть закупки, условия поставщиков, потери и брак.
3. Постоянные расходыНайти расходы, которые не влияют на выручку: лишние площади, подписки, процессы, которые можно автоматизировать.
4. ПроцентыРефинансировать дорогие кредиты, сократить потребность в заёмных деньгах через оборотный капитал.
5. НалогиЗаконная оптимизация с налоговым консультантом: выбор режима, льготы, структура компаний.

Самый сильный рычаг почти всегда первый. Повышение цены на несколько процентов при той же себестоимости целиком уходит в прибыль, тогда как сокращение расходов на те же проценты требует месяцев работы. Чтобы видеть, какой товар или клиент реально зарабатывает, нужна маржинальность по направлениям: её считают по каждому направлению отдельно.

Типичные ошибки при работе с чистой прибылью

Чистая прибыль — главный итог работы компании для собственника, но не единственный показатель, на который стоит смотреть. Рядом с ней всегда должен быть денежный поток: прибыль говорит, заработали ли вы, деньги — можете ли вы этим воспользоваться. Когда оба показателя видны помесячно на одном экране, вопрос «где деньги» перестаёт возникать.